บทสัมภาษณ์ผู้ชนะเลิศจากการแข่งขันเทรด Forex ระดับโลก : The World Trading Championship.
ไม่มีใครเก่งมาตั้งแต่เกิด คำ ๆ นี้ยังใช้ได้ในทุก ๆ เรื่องแม้กระทั่งการเทรด และจากการแข่งขันการเทรดระดับโลกในสินค้าอย่าง Forex และ Futures contract จากบทสัมภาษณ์ของคุณ Nikolas Pareschi กับตำแหน่งแชมป์ปี 2017 จะมาเล่าให้ฟังว่ากว่าจะถึงวันที่เค้าคว้าแชมป์ เส้นทางสายนี้ของเขาเป็นอย่างไร
ชายผู้มาจาก Brazil จบการศึกษาด้านคณิตศาสตร์ประยุกต์ และปริญญาโทด้านวิศวกรรมการเงิน ในขณะที่ชีวิตส่วนตัวก็เป็นเทรดเดอร์ไปด้วย
อะไรทำให้คุณสนใจมาเป็นเทรดเดอร์?
ผมชอบเรื่องของเกมส์และโอกาส ผมได้เป็นผู้เล่นระดับโปรในการแข่งขัน Poker ตอนอยู่มหาวิทยาลัยด้วยนะ ก่อนที่ผมจะมาเริ่มต้นเป็นเทรดเดอร์ตอนปี 2007 มันไม่ใช่ปีที่ดีเท่าไหร่สำหรับการเริ่มต้น แต่ผมก็ไม่ได้ยอมแพ้ในปีนั้นนะ ถึงมันจะสาหัสเอาการอยู่เหมือนกัน
ตอนนั้นผมอ่านหนังสือทุกเล่มที่ผมเจอตรงหน้าเลยก็ว่าได้ มากกว่า 200 เลยล่ะ และผมก็ทำเพื่อพัฒนาตัวเองจริง ๆ
อยากให้คุณช่วยเล่าเส้นทางระหว่างการเป็นเทรเดอร์ให้เราฟังหน่อย.
ปี 2011 ผมเริ่มเรียนรู้และใช้งาน Algorithmic trading แล้ว ซึ่งนั่นเป็นครั้งแรกที่ทำให้ผมว้าวเลย แต่ความเป็นจริงคือการใช้ Indicators และวิธีทั่วไปมันไม่สามารถอยู่รอดได้ในระยะยาวเลย และยังไม่ผ่านการทดสอบความ Robust ทางสถิติอีกด้วย และถึงแม้ว่าคุณจะใช้หลักการ Cross-validation หรือ Walk forward แล้วก็ตาม ในท้ายที่สุดถึงจุดนึงมันก็ใช้งานไม่ได้เหมือนเดิม แต่มันกลับทำให้ผมเข้าสู่เส้นทาง Quantitative มากขึ้นเรื่อย ๆ จากจุดนั้นเลยครับ
ผมคิดว่าผมไม่ใช่คนที่มีความคิดสร้างสรรค์อะไรเลยนะ ผมไม่ใช่คนที่จะเจอกลยุทธ์ Alpha หรือ Beta เยอะ ๆ ในช่วงชีวิตของผมเลย
แต่ผมรู้ว่าเพชรมันอยู่ที่ไหนต่างหาก ผมเริ่มด้วยการอ่านงานวิจัยด้าน Finance จากทาง SSRN และนี่ก็เป็นครั้งที่ 2 ที่ทำให้ผมว้าวอีกครั้ง Financial papers มันคือแหล่งข้อมูลที่รวบรวมไอเดียที่เจ๋งมาก ๆ สำหรับผมเลย นอกจากไอเดียที่เค้าให้ เค้ายังมีผลทดสอบย้อนหลังให้คุณได้เห็น ซึ่งมันทำให้ผมได้เห็นถึงความสำคัญทางสถิติในแง่มุมต่าง ๆ ได้อีกด้วย
คุณชนะการเทรด Forex ระดับโลกมา มันเกิดขึ้นได้ยังไง?
มันเริ่มมาจากการที่ผมทำกำไรได้ดีมาก ๆ ช่วงปี 2015–2016 จากนั้นผมก็ลงสนามในปี 2017 ซึ่งมันมีที่มาจากการที่เพื่อนผมรบเร้าให้ลงแข่ง ผมก็เลยแบบว่า “เอาก็เอาวะ” โดยถ้าวัดจากผลกำไรปี 2016 ที่ผมเทรดเองอยู่แล้ว ถ้าผมลงแข่งผมก็คงได้ที่ 2 ซึ่งการที่จะชนะรายการนี้เนี่ย คุณต้องทำ Alpha ได้สูงสุด หรือหมายถึงไอเดียของคุณต้องสามารถทำกำไรได้สูงสุดภายในปีนั้น และมี Beta ที่ดี ซึ่งวัดจาก Sharpe ratio และแน่นอน คุณต้องมีโชคที่เข้าข้างคุณด้วย
ในปี 2017 มันวิเศษมาก กลยุทธ์ที่ผมใช้คือ commitments of trader*, ผมยังวัดการเมืองระหว่าง Trump กับ Mexico ในปีนั้น และมีเล่นในยุโรปบ้าง ด้วยกลยุทธ์ PPP**, Mean reverse*** หรือแม้กระทั่ง Momentum****
และจากสิ่งที่ผมทำอย่างเต็มที่ในปีนั้น ก็มีข้อผิดพลาดบ้าง แต่โชคดีของผมที่ข้อผิดพลาดพวกนั้นมันเล็กน้อยเกินไป ซึ่งทำให้ผมชนะมาได้
มีคำแนะนำหรือเทคนิคอะไรพอจะบอกพวกเราบ้างมั้ย?
ผมอยากให้ทุกคนได้ลองเทรดทุก ๆ สินค้าที่มีในตลาดพร้อมใจที่เปิดกว้างเลยนะ แล้วคุณจะรู้ว่าทุกสิ่งทุกอย่างมันเชื่อมต่อกันไปหมดจริง ๆ ตลาดค่าเงินที่มันผิดเพี้ยนไปบ้างอาจมาจากตลาดหุ้น หรือบางทีอาจมาจากสินค้ากลุ่ม Commodity หรือจากตลาดพันธบัตร และถ้าหากคุณเทรดทุกตลาดได้จริง ๆ คุณจะสามารถเลือกได้ว่าคุณจะเล่นตลาดไหน แล้วคุณก็จะไม่มีปัญหาเวลาต้องทำ Diversify portfolio บางทีคุณอาจทำได้ดีบนตลาดอสังหาฯ ในขณะที่บางทีคุณอาจทำได้ดีบน Options ก็ได้
ผมจะลองยกตัวอย่างให้ฟัง สมมติว่าเรารู้ว่าตลาด Emerging มันแย่จากการที่เงินดอลล่าร์แข็งค่า และบริษัทน้ำมันที่แย่ไปตามกัน ทำไมไม่ลองหาโอกาสทำกำไรกับบริษัทน้ำมันใน Emerging Market ดูล่ะ
ผู้แปล: จากทั้งหมดที่ผมสรุปมาให้ ผมอยากให้เห็นภาพการคิด ตั้งข้อสงสัย อ่านงานวิจัย นำมาทดสอบ ปรับปรุง และนำไปใช้จริง ซึ่งเป็นกระบวนการสำคัญในการทำงานแบบนักวางแผนกลยุทธ์การเทรด ซึ่งแม้บางกลยุทธ์อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีมานานอย่าง PPP แต่ยังมีคนที่สามารถนำไปใช้จนสามารถประสบความเร็จในด้านการแข่งขันได้ หรือกลยุทธ์อย่าง Momentum ที่ยังให้ผลตอบแทนที่ดีกับหลายสินทรัพย์บนโลก
การที่เราไม่ยึดติด และพร้อมศึกษาหาความรู้ และที่สำคัญคือการนำไปทดสอบ และวัดผล กลับเป็นสิ่งสำคัญที่ทำให้เราเข้าใจกลยุทธ์ด้วยค่าทางสถิติต่าง ๆ ที่จะสะท้อนไปยังผลตอบแทนของเราในระยะยาวได้อย่างดีขึ้นนั่นเอง
ขอบคุณครับ :)
Link + papers ที่อธิบายกลยุทธ์ต่าง ๆ
- บทความนี้สรุปมาจาก https://blog.quantinsti.com/world-trading-champion-trader-experience/?fbclid=IwAR2xoPjSW8tAGkWlujBAGmDYfUerEFpnizh3h7A07j7q00G3ZFSFtqTmoro
- *https://www.investopedia.com/terms/c/cot.asp
- **https://quantpedia.com/strategies/currency-value-factor-ppp-strategy/
- ***https://quantpedia.com/strategies/mean-reversion-effect-in-country-equity-indexes/
- ****https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3116974
Tanapat Kamsaiin
Quantitative Investment Strategist @ Finnomena
